Услуги · Трасты и частные фонды

Частный фонд на Сейшелах

Открытый прайс. Финальную смету фиксируем письменно до начала работы.

Частный фонд на Сейшелах - это юридическое лицо без акционеров и без долей. Владельцев в привычном смысле у него нет: активы принадлежат самому фонду с полным юридическим и бенефициарным титулом, а распоряжается ими совет фонда по правилам, которые заранее записал учредитель. Работает конструкция по Foundations Act 2009 - отдельному закону, который Сейшелы написали, глядя на панамскую и лихтенштейнскую модель, и дополнили собственными нормами о защите активов.

Спрос на такой инструмент приходит обычно из трёх сценариев: надо разорвать прямую связь между физлицом и портфелем активов, надо задать порядок наследования в обход обязательной доли, надо поставить надстройку над несколькими компаниями и счетами. Сейшельский фонд закрывает эти задачи заметно дешевле, чем Лихтенштейн или Австрия. Платите вы за это не только деньгами, но и репутацией юрисдикции, и это главный компромисс - о нём ниже будет отдельный разговор без прикрас.

Если вам ближе англосаксонская конструкция без юридического лица, смотрите соседнюю страницу: траст на Сейшелах. Различие принципиальное - фонд владеет активами сам, траст владеет ими через трасти. Обзор всех вариантов собран в разделе трасты и частные фонды.

Что требует Foundations Act 2009

Закон компактный, а требования у него минимальные. Именно поэтому фонд регистрируется быстро, и ровно поэтому банки смотрят на него внимательнее, чем на европейскую структуру.

Обратите внимание на цифру в один доллар. Она означает только то, что законодатель не стал вводить капитальный порог. Минимальный капитал в законе и минимальный размер активов, с которым фонд станет обслуживать агент или банк, - это разные вещи. Практически фонд наделяют реальными активами сразу либо через обязательство о наделении, которое сам фонд вправе принудительно исполнить против учредителя (ст. 10).

Учредитель, совет и протектор

Founder, учредитель. Тот, кто подписывает устав и наделяет фонд активами. Закон разрешает резервировать за учредителем права: назначать и снимать членов совета, утверждать распределения, менять регламент, назначать протектора. Свои права учредитель может передать другому лицу. Это удобно и одновременно опасно: чем больше контроля вы оставили себе, тем легче оппоненту или налоговому органу в стране вашей резидентности заявить, что фонд - это ваш кошелёк под другим названием.

Councillor, член совета. Тот, кто реально управляет. Совет обязан исполнять цели фонда и управлять его активами. Членов может быть один, они могут быть нерезидентами и могут быть юридическими лицами. Жёсткий запрет один: учредитель не может быть единственным членом совета, и протектор не может быть единственным членом совета. Конструкция, где вы сам себе и учредитель, и весь совет, законом закрыта.

Protector, протектор. Надзорная фигура, назначается уставом, регламентом или судом. Через протектора обычно проводят право вето на крупные распределения и право сменить совет, не влезая при этом в текущее управление.

Beneficiary, бенефициар. Назначается уставом, регламентом или самим советом. Важная норма: закон прямо говорит, что фонд не несёт перед бенефициаром фидуциарной обязанности, а прав in specie на конкретные активы у бенефициара нет. Пока распределение не сделано, у бенефициара нет вещи - есть только ожидание. Это и есть механика защиты: кредитору бенефициара нечего арестовывать.

Мы предоставляем профессионального члена совета и профессионального учредителя, когда клиенту нужно, чтобы его имя не стояло в уставе. Почему это вообще вопрос - в следующем разделе.

Устав и регламент: что видно снаружи

Здесь обычно случается главное недоразумение о сейшельских фондах, и его стоит разобрать по буквам закона.

У фонда два документа. Charter, устав - учредительный: название фонда, имя и адрес учредителя или учредителей, цели, начальные активы, факт создания совета, имя и адрес агента, адрес офиса, срок существования. Regulations, регламент - внутренний: кто бенефициары, какие у них доли, при каких условиях и в каком порядке идут выплаты, кто протектор, как меняется совет.

Регистратор ведёт Реестр фондов. Реестр открыт для публичного ознакомления за пошлину и содержит название и регистрационный номер, адрес офиса, имя и адрес зарегистрированного агента, имя и адрес каждого члена совета, дату создания, статус по оплате пошлин и сведения о вычёркивании или ликвидации. Кроме самого реестра публично доступны только три категории документов: свидетельство о регистрации, свидетельство о ликвидации и устав фонда либо его изменённая редакция.

Устав. То есть имя и адрес учредителя, которые устав обязан содержать, доступны любому желающему за пошлину порядка 75 USD. Это не тайна и никогда ею не было, хотя на многих сайтах написано обратное. Регламент с бенефициарами не публичен, протоколы совета не публичны, счета не публичны.

Вывод практический. Если задача - убрать имя из открытого доступа, используют профессионального учредителя, который подписывает устав и сразу передаёт свои права по ст. 26. Если задача - защитить состав бенефициаров и правила распределения, регламент справляется сам, ничего дополнительно придумывать не нужно.

И отдельно - Beneficial Ownership Act 2020. С 2020 года каждый сейшельский фонд обязан вести реестр бенефициарных владельцев у своего зарегистрированного агента, а Финансовая разведка ведёт централизованную базу. База непубличная: доступ у уполномоченных органов и в установленном порядке у местных лицензированных агентов и банков. Анонимности перед государством нет вообще. Есть непубличность перед посторонними, и это совсем другое обещание.

Защита активов и два года на оспаривание

Механика в законе устроена так, и её полезно знать по статьям, а не по пересказам.

Ст. 71. Активы, переданные фонду, становятся активами фонда с полным юридическим и бенефициарным титулом и перестают быть активами учредителя. Не формально числятся за фондом, а перестают ему принадлежать. Активами бенефициара они тоже не становятся - до момента распределения.

Ст. 72. Ни фонд, ни передача имущества ему не могут быть признаны недействительными со ссылкой на иностранные правила обязательной доли в наследстве. Иностранное судебное решение в этой части на Сейшелах не признаётся и не исполняется.

Ст. 73. Банкротство учредителя или иск его кредитора сами по себе фонд не рушат. Но суд может признать передачу недействительной, если доказано, что на момент передачи учредитель был неплатёжеспособен или намеревался обмануть кредитора. Бремя доказывания намерения лежит на кредиторе.

Ст. 73(4). Любой такой иск погашается абсолютно по истечении двух лет с даты передачи имущества фонду.

Ст. 74. Бенефициар не имеет прав in specie, а активы, доступные к распределению, не подлежат отчуждению при банкротстве, аресту, продаже и обращению взыскания.

Два года - это короткий срок по международным меркам и главное практическое преимущество Сейшел перед юрисдикциями, где отсечка составляет четыре года и больше. Но у него есть обратная сторона, о которой честно надо сказать вслух: этот срок работает в сейшельском суде. Если ваши активы физически лежат в европейском банке, а спор идёт в европейском суде, местный судья будет применять свои нормы об оспаривании сделок должника, а сейшельская двухлетняя отсечка станет для него в лучшем случае аргументом, а не преградой. Защита активов работает там, где находятся активы, а не там, где подписан устав.

Отсюда два правила. Первое: фонд создают заранее, до появления спора, а не после иска. Передача имущества, сделанная под угрозой известного требования, оспаривается почти в любой юрисдикции. Второе: смысл имеет только та структура, где активы тоже выведены из-под быстрой досягаемости оппонента. Фонд на Сейшелах и счёт в банке страны, где вас судят, - это не защита, а декорация.

Налоги, экономическое присутствие и отчётность

Про сейшельский фонд до сих пор пишут, что он полностью освобождён от налогов. Формально в Schedule 2 закона действительно перечислены Business Tax Act, Social Security Act, Foreign Exchange Act и Stamp Duty Act, а ст. 110(2) отдельно исключает налоги на наследование, дарение и правопреемство в отношении переданного фонду имущества. Освобождения по ст. 110(3) действуют 20 лет с даты регистрации и продолжают действовать далее, если закон не предусмотрит иного.

Но общая картина с 1 января 2019 года другая: Сейшелы перешли на территориальную систему налогообложения. Логика теперь такая - доход из сейшельского источника облагается, иностранный не облагается. Для фонда, который держит доли в иностранных компаниях и портфель у иностранного брокера и не ведёт деятельности на Сейшелах, местного налога, как правило, не возникает. Дальше начинаются нюансы, которые считать надо по вашей ситуации, а не по общей странице.

Сводку по налоговым режимам стран мы держим в разделе налоги по странам, а сопровождение отчётности сейшельских структур - в услуге аудит и отчётность на Сейшелах.

Как на сейшельский фонд смотрят банки

Скажем прямо: тяжело. Это не повод отказываться от инструмента, но это фактор, который надо закладывать в план с самого начала, а не выяснять после регистрации.

Сейшелы - классическая офшорная юрисдикция с быстрой регистрацией, символическим минимальным капиталом и без требования к резидентности органов управления. В 2020-2021 годах страна побывала в сером списке FATF и вышла из него, законодательство с тех пор заметно подтянули: появились реестр бенефициарных владельцев, обязательная бухгалтерия, режим экономического присутствия. Но у комплаенс-подразделений память длинная, а внутренние скоринговые модели меняются медленнее законов. Практика выглядит так.

• Крупные европейские и швейцарские банки в подавляющем большинстве случаев не открывают счёт сейшельскому фонду даже с полностью прозрачной структурой и чистым происхождением средств. Отказ приходит без объяснения причин, и оспаривать его бессмысленно.
• Реально работают банки в тех юрисдикциях, которые сознательно обслуживают офшорный сегмент, сами сейшельские банки, а также часть азиатских и ближневосточных площадок. Требования по документам там жёсткие: происхождение средств, полная цепочка до конечных физических лиц, регламент фонда, иногда личное собеседование с членом совета.
• Брокерский или кастодиальный счёт на фонд открыть, как правило, проще, чем расчётный банковский, если фонд честно позиционируется как холдинговая структура для инвестиций, а не как транзитный кошелёк.
• Сроки исчисляются неделями и месяцами. Отказ на любом этапе возможен и нормален, поэтому заявку разумно вести параллельно в два-три места.
• Периодический пересмотр досье через год-два - обычная процедура, и закрытие счёта по её итогам тоже случается. Запасной счёт нужен не потому, что что-то не так с вами, а потому что так устроен рынок.

Мы говорим об этом до регистрации, а не после. Если ваша задача упирается в конкретный банк, разумнее сначала выяснить, готов ли он в принципе к сейшельской структуре, и только потом регистрировать фонд. Подбор и сопровождение счёта - отдельная услуга: корпоративные счета.

Кому фонд на Сейшелах не подходит

Список короткий, но каждый пункт стоит денег, если его проигнорировать.

• Тем, кто уже в споре. Двухлетняя отсечка из ст. 73(4) не лечит передачу, сделанную с намерением обмануть известного кредитора. Фонд, созданный после получения претензии, - это не защита, а дополнительный эпизод в деле и повод для разговора о недобросовестности.
• Тем, кто хочет остаться единственным распорядителем. Учредитель не может быть единственным членом совета. А если через доверенности и резервированные права вы всё равно решаете каждый вопрос, конструкция легко переквалифицируется в вашей стране в номинальное владение со всеми налоговыми последствиями.
• Тем, кто рассчитывает на анонимность. Имя учредителя в уставе доступно публично, бенефициарные владельцы - в реестре у агента и в базе Финансовой разведки, счета - в CRS. Тот, кто обещает вам анонимный сейшельский фонд, либо не читал закон, либо сознательно вводит в заблуждение.
• Тем, кому нужен престиж юрисдикции. Перед банком, институциональным инвестором или крупным контрагентом Сейшелы проигрывают Лихтенштейну, Джерси и Гернси однозначно. Если это ваш случай, посмотрите частный фонд в Лихтенштейне или частный фонд в Панаме как более узнаваемые альтернативы.
• Тем, у кого в активах сейшельская недвижимость. Это отдельный сюжет и решается он не через фонд.
• Тем, кто планирует держать фонд без обслуживания. Пропуск ежегодной пошлины ведёт к вычёркиванию из реестра, а восстановление стоит дороже и занимает время. За нарушения по отчётности предусмотрены штрафы, и отвечает в том числе член совета лично.

Что может пойти не так уже после регистрации: смена зарегистрированного агента из-за отказа в обслуживании, закрытие банковского счёта по итогам периодического пересмотра, изменение правил КИК в стране резидентства учредителя, конфликт между членом совета и бенефициарами при отсутствии внятного регламента. Первое и третье лечатся заранее подготовленным запасным вариантом, второе - несколькими счетами, четвёртое - нормально написанным регламентом, а не скачанным шаблоном на две страницы.

Цены

Цены ориентировочные и указаны за нашу работу по типовой задаче. Точную смету фиксируем письменно после короткой консультации - до начала работы вы знаете финальную цифру. Пошлины государств и тарифы банков считаются отдельно, если прямо не входят в услугу.

Частые вопросы