Услуги · Трасты и частные фонды

Траст на Мальте

Trusts and Trustees Act, лицензированные трасти, налоги и реестры. Открытый прайс, финальную смету фиксируем письменно до начала работы.

Мальта - страна континентального права, но траст здесь не заимствованная экзотика, а полноценный внутренний институт. Он описан отдельным законом - Trusts and Trustees Act, глава 331 законов Мальты, а Гаагскую конвенцию о праве, применимом к трастам, и об их признании страна ратифицировала в 1994 году. Одновременно на Мальте работает и континентальный инструмент - частный фонд по Второму приложению к Гражданскому кодексу. Такое сочетание встречается редко: в одной юрисдикции ЕС можно выбирать между трастом и фондом, а при необходимости преобразовать одно в другое без ликвидации.

Ниже разбираем мальтийский траст по существу: кто по закону может быть трасти, как облагается доход, что попадает в реестры и в каких случаях траст на Мальте решает задачу хуже, чем альтернативы. Про фонд подробно написано на соседней странице - частный фонд на Мальте.

Что такое мальтийский траст с точки зрения закона

Траст - это не юридическое лицо и не договор в привычном смысле. Учредитель (settlor) передаёт имущество трасти (trustee), тот становится его юридическим владельцем, но держит и управляет им обособленно от собственного имущества и исключительно в интересах бенефициаров или заявленной цели. Имущество траста не смешивается с активами трасти и не отвечает по его личным долгам - это и есть базовая идея конструкции.

Ключевые параметры мальтийского режима:

Срок жизни. Мальтийский траст может существовать максимум 125 лет: до поправок 2014 года предел составлял 100 лет. Ограничение не применяется к благотворительным трастам, юнит-трастам и пенсионным схемам, оформленным трастом.
Вид траста. Чаще всего используют дискреционный траст, где трасти сам решает, кому, когда и сколько распределять, ориентируясь на письмо пожеланий учредителя. Возможны и фиксированные конструкции с заранее определёнными долями.
Документы. Основной документ - трастовый договор. К нему обычно добавляют письмо пожеланий: оно не обязывает трасти юридически, но задаёт логику решений.
Признание иностранных трастов. Благодаря ратификации Гаагской конвенции Мальта признаёт трасты, созданные по праву других стран. Перенос действующего иностранного траста на мальтийское право возможен, если это допускает сам трастовый договор.
Роль протектора. Учредитель может назначить протектора и закрепить за ним право согласовывать отдельные решения трасти, вплоть до его замены. Это законный способ сохранить влияние, не разрушая конструкцию.

Мальта - государство ЕС, поэтому спор по трасту рассматривают мальтийские суды, а решение по нему признаётся в остальных странах Союза по общим правилам. Для клиентов, у которых активы и наследники находятся в Европе, это часто перевешивает более гибкие островные режимы.

Кто может быть трасти и почему это главный выбор в структуре

На Мальте нельзя просто назначить трасти знакомого юриста и забыть об этом. Деятельность трасти регулируется: тот, кто принимает имущество в траст на возмездной или регулярной основе, обязан получить разрешение Мальтийского управления финансовых услуг (MFSA). Именно поэтому выбор трасти важнее, чем формулировки в договоре: с этой компанией вы будете работать десятилетиями, и именно она принимает решения по имуществу.

Кто действует трасти	Основание	Ключевые требования	Надзор
Профессиональный трасти (компания)	ст. 43 Trusts and Trustees Act, разрешение MFSA	минимальный капитал 15 000 евро, страхование профессиональной ответственности, не менее трёх утверждённых директоров	MFSA: постоянная отчётность и проверки
Трасти семейного траста	ст. 43B, регистрация в MFSA	капитал 15 000 евро, обслуживает трасты только одной семьи, не предлагает услуги посторонним	MFSA: свод правил 2024 года, ежегодный надзорный сбор от 2 000 евро с ростом до 2029 года
Частный трасти (физическое лицо)	ст. 43A, нотариальная процедура	разрешение MFSA не требуется, но с 2025 года обязан подавать данные о бенефициарах в реестр TUBOR	реестр бенефициаров, штрафы за нарушения до 150 000 евро

Для физических лиц, которые получают разрешение действовать трасти профессионально, MFSA подняла плату за рассмотрение заявления: 2 000 евро в 2025 году, 2 500 евро в 2026 году и 3 000 евро с 2027 года. Для семейных трасти надзорные сборы тоже растут ежегодно. Это не разорительные суммы, но они показывают направление: регулятор сознательно делает вход в профессию дороже и требовательнее.

Практический вывод: конструкция с частным трасти-физлицом выглядит дешевле, но перекладывает на человека без инфраструктуры обязанности по отчётности, комплаенсу и хранению документов. Для семейных активов, которые должны пережить учредителя, разумнее лицензированная компания.

Налоги: мальтийский траст не про нулевую ставку, а про предсказуемость

Мальта облагает доход траста, если хотя бы один трасти является налоговым резидентом Мальты. Место жительства учредителя и бенефициаров, местонахождение активов и источник дохода на сам факт возникновения мальтийской юрисдикции не влияют - влияет резидентство трасти. Дальше возможны три сценария.

Сценарий	Когда применяется	Налог на Мальте
Прозрачность	режим по умолчанию: доход приписывается бенефициарам	налога на уровне траста нет, доход облагается у бенефициаров по их собственному статусу
Мальтийского налога нет	все бенефициары - нерезиденты Мальты, а доход возникает за пределами Мальты	налоговых последствий на Мальте не возникает
Траст как компания	безотзывный выбор трасти по ст. 27D Закона о подоходном налоге, сделанный в срок (как правило, в течение 30 дней с учреждения траста или назначения мальтийского трасти)	35% с доходов, распределения бенефициарам приравниваются к дивидендам, работает система полного зачёта и возвратов

Третий вариант выбирают, когда траст владеет долями в компаниях и портфелем: при корпоративном режиме траст получает доступ к освобождению по квалифицированным участиям и к обычным мальтийским возвратам налога при распределениях, а бенефициары получают выплаты в логике дивидендов. Главное - выбор безотзывный. Ошиблись на старте, и переиграть уже нельзя.

Отдельно про гербовый сбор. Передача в траст мальтийской недвижимости облагается по ставке 5%, передача ценных бумаг - 2%. Сбор не взимается, если учредитель является единственным бенефициаром и имеет безотзывное право на имущество траста. Налога на наследство на Мальте нет как такового, но гербовый сбор при переходе мальтийской недвижимости и долей в компаниях, владеющих недвижимостью, остаётся. Подробнее о мальтийской системе - на странице налоги на Мальте, общая картина по странам - в разделе налоги.

Наследование, обязательная доля и кредиторы

Мальтийское наследственное право знает обязательную долю: потомки по прямой линии и переживший супруг имеют защищённую часть наследства. Важная деталь - это не вещное право на конкретное имущество, а денежное требование к наследственной массе.

Для трастов Гражданский кодекс прямо ограничил применение мальтийских императивных норм о наследовании: если на момент передачи имущества в траст учредитель не был домицилирован на Мальте, мальтийские правила об обязательной доле к такому имуществу не применяются - независимо от того, движимое оно или недвижимое. Если же учредитель домицилирован на Мальте, правила об обязательной доле работают.

Здесь важно не обольщаться. Мальта отключает свои правила, но не правила страны, где живёт и умирает учредитель. Регламент ЕС о наследовании 650/2012 прямо исключает создание, управление и прекращение трастов из сферы своего действия, то есть единого европейского ответа на вопрос о взаимодействии траста с обязательной долей нет. Практический смысл траста в наследственном планировании возникает тогда, когда его создают заранее, а не за год до предполагаемого спора.

То же касается кредиторов. Передача имущества в траст при уже существующих требованиях, начавшемся разводе или налоговой проверке оспорима как сделка в ущерб кредиторам. Траст - инструмент планирования, а не способ убрать активы из-под уже наступивших последствий.

Прозрачность: TUBOR, CRS и что реально видно снаружи

Мальтийский траст не вносится в публичный коммерческий реестр - в этом смысле он менее заметен, чем фонд. Но конфиденциальности в старом понимании здесь нет.

Реестр бенефициаров трастов (TUBOR). Ведётся MFSA. Трасти обязан собирать и поддерживать в актуальном состоянии сведения об учредителе, трасти, бенефициарах, протекторе и любом лице, осуществляющем эффективный контроль над трастом.
Расширение на частных трасти. Поправки 2025 года впервые распространили обязанность отчитываться перед TUBOR на частных трасти по ст. 43A: первые декларации нужно было подать до 11 января 2026 года. Декларация подаётся в течение 14 дней с момента принятия должности, изменения - в течение 14 дней, плюс ежегодное подтверждение. Максимальный административный штраф - до 150 000 евро.
Кто получает доступ. Мальта перешла к многоуровневой модели доступа: компетентные органы и подразделение финансовой разведки, обязанные субъекты (банки, нотариусы, аудиторы) в рамках проверки клиента и лица с законным интересом - к ним по новым правилам относят журналистов и профильные организации. Обновление режима бенефициарной собственности вступило в силу 10 июля 2026 года, участникам дан переходный период на приведение данных в порядок.
Автоматический обмен. Траст для целей CRS - это либо финансовое учреждение, либо пассивная нефинансовая структура, и в обоих случаях данные об учредителе, трасти, протекторе и бенефициарах уходят в страны их налогового резидентства. С 1 января 2026 года действует расширенный стандарт CRS и рамка отчётности по криптоактивам, первые обмены по этим данным пройдут в 2027 году, в ЕС это реализовано через директиву DAC8.

Вывод простой: мальтийский траст - это инструмент упорядочивания владения и наследования, а не инструмент невидимости. Если задача формулируется как скрыть, Мальта не подходит по определению.

Мальтийский траст против офшорного: чем платят за ЕС

У клиентов почти всегда есть альтернатива в виде островного траста. Сравнение по существу выглядит так.

Параметр	Траст на Мальте	Классический офшорный траст
Правовая среда	государство ЕС, суды и решения признаются в Союзе	отдельная юрисдикция, признание решений сложнее
Трасти	лицензия или регистрация в MFSA, требования к капиталу и страхованию	лицензирование есть, но требования различаются
Восприятие банками	европейская структура, вопросов о происхождении средств меньше	чаще расширенная проверка и отказы
Налог на уровне траста	от нуля до 35% в зависимости от резидентства бенефициаров и выбранного режима	обычно нулевой, но это же и привлекает внимание
Стоимость обслуживания	выше, лицензированный трасти стоит дороже	ниже, но с ростом требований разрыв сокращается
Отчётность	TUBOR, CRS, требования комплаенса ЕС	CRS и локальные реестры, объём зависит от юрисдикции

Мальту выбирают не за экономию, а за то, что структуру спокойно принимают европейские банки, регистраторы и суды. Если этого не требуется, дешевле и проще работает траст на Кипре или один из островных вариантов из обзора офшорных трастовых юрисдикций. Если нужен континентальный инструмент с сильным контролем учредителя, стоит смотреть на фонд в Лихтенштейне или на мальтийский фонд.

Кому траст на Мальте не подходит и что может пойти не так

Мы отговариваем от мальтийского траста чаще, чем предлагаем его. Основные ситуации, где он не работает:

Вы хотите сохранить фактический контроль. Трасти обязан принимать решения самостоятельно. Если учредитель фактически распоряжается имуществом, а трасти лишь подписывает, конструкцию рискуют признать фиктивной, и налоговая страны вашего резидентства будет смотреть сквозь неё. При таком запросе честнее обсуждать фонд с зарезервированными полномочиями учредителя.
Страна вашего налогового резидентства не признаёт трасты. В России траст квалифицируется как иностранная структура без образования юридического лица: у учредителя и контролирующих лиц возникают обязанности по уведомлениям и правила контролируемых иностранных компаний. Во Франции для трастов действует отдельный режим декларирования и специальный сбор, в Италии - свои правила для выплат из непрозрачных трастов. Прежде чем учреждать траст, нужно понимать, как его увидит именно ваша страна.
Небольшой объём активов. Лицензированный трасти стоит денег ежегодно, независимо от того, происходит что-нибудь с активами или нет. При портфеле в пару сотен тысяч евро арифметика обычно не сходится, и задача решается завещанием и корректно оформленным владением.
Действующий бизнес напрямую. Трасти не будет управлять операционной компанией. Между трастом и бизнесом нужна холдинговая компания, а это ещё один уровень расходов и отчётности.
Срочность. Учреждение траста упирается не в бумаги, а в проверку трасти: происхождение средств, источник имущества, деловая репутация. На это уходят недели, а иногда и больше, если активы сложные.

Что ещё может пойти не так. Банковское открытие счетов под мальтийские структуры до сих пор идёт медленнее обычного - после периода в сером списке FATF с июня 2021 по июнь 2022 года часть банков сохраняет повышенное внимание к Мальте. Выбор корпоративного режима налогообложения по ст. 27D безотзывен. Смена трасти возможна, но это переговоры, передача документов и заново комплаенс. И наконец, если в траст передаётся мальтийская недвижимость, гербовый сбор в 5% возникает сразу, а не когда-нибудь потом.

Как проходит работа, сроки и цены

Порядок у нас всегда одинаковый. Сначала короткая консультация: разбираем задачу, состав активов, резидентство участников и проверяем, что мальтийский траст действительно ей соответствует. Если нет - говорим об этом прямо и предлагаем альтернативу. Дальше подбираем лицензированного трасти под ваш тип активов, готовим и согласовываем трастовый договор и письмо пожеланий, проходим комплаенс трасти, оформляем передачу имущества. После учреждения сопровождаем текущую жизнь структуры: изменения, взаимодействие с трасти, вопросы бенефициаров, координацию с банками и налоговыми консультантами в странах резидентства.

По срокам: сама подготовка документов занимает немного времени, основное уходит на проверку со стороны трасти и на банк. Планировать разумно из расчёта нескольких недель до подписания и ещё некоторого времени до полного переноса активов.

Услуга	Цена
Учреждение и обслуживание траста	по запросу

Цены ориентировочные и указаны за нашу работу по типовой задаче. Точную смету фиксируем письменно после короткой консультации - до начала работы вы знаете финальную цифру. Пошлины государств и тарифы банков считаются отдельно, если прямо не входят в услугу.

Частые вопросы

Что такое траст на Мальте и кому он подходит?

Это конструкция по закону Trusts and Trustees Act: учредитель передаёт имущество лицензированному трасти, тот держит его обособленно и управляет им в интересах бенефициаров. Подходит для наследственного планирования и упорядочивания владения, когда важна юрисдикция ЕС с понятным надзором. Для задач, где нужен полный контроль учредителя, чаще подходит фонд.

Кто может быть трасти мальтийского траста?

Тот, кто принимает имущество в траст за вознаграждение или регулярно, должен иметь разрешение MFSA. У профессиональной компании-трасти требуется минимальный капитал 15 000 евро, страхование ответственности и не менее трёх утверждённых директоров. Для трастов одной семьи есть облегчённый режим регистрации, а частный трасти-физлицо действует через нотариальную процедуру, но с 2025 года обязан отчитываться в реестр бенефициаров.

Как облагается налогом траст на Мальте?

Мальта смотрит на резидентство трасти: если хотя бы один трасти - налоговый резидент Мальты, доход траста попадает в мальтийскую налоговую орбиту. По умолчанию траст прозрачен, доход приписывается бенефициарам. Если все бенефициары - нерезиденты, а доход возникает вне Мальты, мальтийского налога нет. Трасти может безотзывно выбрать обложение как у компании по ставке 35% с системой возвратов при распределениях.

Траст или фонд на Мальте - что выбрать?

Траст спокойнее воспринимают в странах общего права, фонд - в странах континентального права. Фонд даёт учредителю больше формальных полномочий, но он регистрируется как юридическое лицо и сдаёт ежегодную отчётность. Разбор фонда - на странице <a href="/services/trusts-foundations/malta-private-foundation">частный фонд на Мальте</a>.

Виден ли мальтийский траст в реестрах и попадает ли он под CRS?

В публичный коммерческий реестр траст не вносится, но сведения об учредителе, трасти, протекторе и бенефициарах подаются в реестр TUBOR при MFSA, доступ к которому имеют органы, обязанные субъекты и лица с законным интересом. Под CRS траст отчитывается либо как финансовое учреждение, либо как пассивная структура, и данные уходят в страны налогового резидентства участников.

Можно ли перевести существующий иностранный траст на мальтийское право?

Да, если это допускает сам трастовый договор: смена применимого права и назначение мальтийского трасти. На практике решение принимается после проверки документов действующего траста и согласования с новым трасти, поэтому начинать нужно с анализа договора, а не с выбора компании.

Сколько стоит траст на Мальте и что входит в цену?

Стоимость зависит от состава активов, числа бенефициаров и сложности структуры, поэтому в прайсе она указана по запросу. В нашу работу входит проверка применимости конструкции, подбор лицензированного трасти, подготовка трастового договора и письма пожеланий, сопровождение комплаенса и передачи активов. Точную сумму фиксируем письменно до начала работы.